如何评估你的投资效果?要有以下几个必要条件:
时间足够长。
绝大多数人都不可能成为投资大牛,但是评估投资效果的方法,却与评价大牛们的方法类似。陈光明有句名言:一年五倍者如过江之鲫,五年一倍者寥若晨星。
短时间内的业绩,看上去更光彩夺目,却很难评估。到底是运气的眷顾,还是神来之笔,而且极难持续。
长时间稳定的业绩,才能排除运气等意外因素的干扰,真正体现你的投资水平,你的投资效果也更可能延续。
如果投资时间还不够一个牛熊周期,就很难做出评价。因为你还不知道自己在熊市底部时是否会恐惧,是否在牛市顶峰时还贪婪,也不知道自己在各种市场情况下会如何应对。
投资的非线性特征让我们极难用局部表现来预测整体表现。比如长赢计划第三轮开始已经三年多了,目前150份年化收益2.59%,已投入部分年化收益率0.59%,难道我们可以据此判断投长赢计划还不如投资货币基金吗?
因此,如果你还没有穿越一轮牛熊,请客观看待你现在的净值曲线和年化收益率,那只是一个暂时的状态,暂时还不能说明你的投资效果,需要踏踏实实的等一轮牛熊之后再来评价。
年化收益率。
在时间够长的基础上,如果用一个指标表示投资水平,那就应该是年化收益率。
在投资过程中,很可能会经历多次资金进出,投资多个品种,在多个平台投资,而且不同人的投资时间也会长短不一。将这些因素综合考虑并折算成一个通用的、客观的、便于比较的指标,就是个人投资总账户的年化收益率。
用年化收益率可以方便地标定自己的位置。如果年化收益率只有4%,也就是货币基金的水平;如果有10%,就可以比肩标普500指数;如果有19%,就可以PK股神巴菲特了。
达到投资目标。
时间足够长,年化收益率足够高,也不一定投资效果就会好。
记得杨天南《一个投资家的20年》一书中曾经说到,投资的目的是要解决问题。如果你的投资年化收益率15%,10年翻了4倍,应该很高兴吧?
但是如果你只投入了2000元,翻4倍也只能变成8000元。10年时间8000元大概也解决不了什么问题,也很难说有什么大的投资效果。
如果想靠投资解决自己的财务问题,除了时间、年化收益率之外,投入本金也是必不可少的一个因素。
只有做好资金规划,耐心等待足够时间,预期合理的年化收益率,才能真正达到期望的投资效果。